Bio & context
De meest succesvolle belegger aller tijden, bekend om zijn gedisciplineerde waardebeleggingsaanpak en langetermijnfocus.
Warren Buffett begon met beleggen op 11-jarige leeftijd en diende zijn eerste belastingaangifte in op 13-jarige leeftijd. Na zijn studie onder Benjamin Graham aan Columbia Business School richtte hij in 1956 Buffett Partnership Ltd. op, dat consistent beter presteerde dan de markt. In 1965 nam hij de controle over Berkshire Hathaway en transformeerde het van een falende textielfabriek tot een conglomeraat van $700+ miljard. Zijn jaarlijkse brieven aan aandeelhouders worden beschouwd als meesterklassen in beleggingsfilosofie. Bekend om het wonen in hetzelfde huis in Omaha dat hij in 1958 voor $31.500 kocht, heeft Buffett toegezegd 99% van zijn vermogen weg te geven aan goede doelen.
Filosofie in eigen woorden
Koop geweldige bedrijven tegen eerlijke prijzen en houd ze voor altijd. Focus op intrinsieke waarde, niet op marktschommelingen.
Aanpak & methode
Diepgaande fundamentele analyse, competitieve slotgrachten, managementkwaliteit en veiligheidsmarge. Geeft voorkeur aan bedrijven met voorspelbare winsten en sterke concurrentievoordelen. Houdt posities typisch tientallen jaren vast, niet maanden.
Belangrijkste strategieën
- 1. Circle of Competence: Only invest in businesses you understand
- 2. Moat Analysis: Companies with sustainable competitive advantages
- 3. Margin of Safety: Buy at significant discounts to intrinsic value
- 4. Quality over Price: Prefer wonderful companies at fair prices over mediocre ones at cheap prices
- Transformed Berkshire Hathaway from $19/share (1965) to $600,000+/share (2024)
- Outperformed S&P 500 by 10 percentage points annually over 58 years
- Built portfolio including Coca-Cola, Apple, American Express, Bank of America
- Berkshire Hathaway market cap exceeds $900 billion
- Became billionaire at age 56
- Pledged $51 billion to Gates Foundation
- Annual shareholder meetings draw 40,000+ attendees
- Known for $3.17 million charity lunch auctions
Key metrics
- 19.8% compounded annual return (1965-2023) vs S&P 500's 9.9%
- $10,000 invested in 1965 worth $364 million in 2023
- Only 1 losing year in first 25 years at Berkshire
Strategieën van deze trader
Aanbevolen lectuur
- The Essays of Warren Buffett (compiled by Lawrence Cunningham)
- Berkshire Hathaway Letters to Shareholders (1965-present)
- The Snowball: Warren Buffett and the Business of Life (biography by Alice Schroeder)