Criptomonedas: Bitcoin, Ethereum, altcoins y DeFi explicados

El mercado cripto se compone de muchos proyectos distintos, cada uno con su propio objetivo y sus propios riesgos. Esta explicación cubre lo básico: cómo funcionan Bitcoin y Ethereum, qué son las altcoins y el DeFi, y qué riesgos conllevan. No damos previsiones de precios. Nadie puede predecir de forma fiable el precio de las criptomonedas.

Ten en cuenta: las criptomonedas son muy volátiles y puedes perder toda tu inversión. Esto no es asesoramiento de inversión.

Bitcoin: el relato del oro digital

El halving de Bitcoin: cómo funciona

Bitcoin tiene un número máximo fijo de monedas. Aproximadamente cada cuatro años, la recompensa que reciben los mineros por añadir un bloque nuevo se reduce a la mitad. Es lo que se llama halving. Como resultado, se crean cada vez menos bitcoins nuevos.

Algunos lo ven como una escasez que puede sostener el precio. Pero los periodos pasados no garantizan nada para el futuro. El precio también depende de la demanda, los tipos de interés, la regulación y el sentimiento general.

Adopción institucional

ETF de Bitcoin cotizados: Un ETF de Bitcoin permite a los inversores tener exposición a Bitcoin sin custodiar monedas. Estos productos han hecho las criptomonedas más accesibles para grandes actores e inversores particulares. Para la disponibilidad en tu país y las condiciones, consulta con tu proveedor.

Empresas y países: Algunas empresas y países mantienen Bitcoin como reserva. Es un tema controvertido. Los partidarios lo llaman una protección contra la inflación. Los críticos señalan sus fuertes oscilaciones de precio.

Lightning Network

Lightning Network es una segunda capa sobre Bitcoin. Permite pagos rápidos y baratos al gestionar las transacciones fuera de la cadena principal. Así, Bitcoin también puede usarse para pagos pequeños.

Minería de Bitcoin y centralización

La minería es el proceso que confirma transacciones y crea nuevos bitcoins. Requiere mucha potencia de cálculo y energía. Cuando baja la recompensa, solo siguen siendo rentables los mineros grandes y eficientes. Esto plantea dudas sobre la descentralización y la seguridad de la red.

Niveles de precio y qué puedes seguir

El análisis técnico utiliza niveles de soporte y resistencia. Muestran dónde el precio se ha detenido o ha girado en el pasado. No garantizan nada para el futuro.

Factores que pueden influir en el precio:

Entradas y salidas de productos cripto cotizados
Liquidez en los mercados globales
Regulación
El entorno macroeconómico (tipos de interés, inflación)

Ethereum: la infraestructura de Web3

Ethereum y Proof-of-Stake

Ethereum es una plataforma en la que los desarrolladores crean contratos inteligentes y aplicaciones. Desde el cambio a Proof-of-Stake, los validadores confirman transacciones bloqueando ETH (staking) en lugar de minar. Esto consume mucha menos energía.

Staking:

Los validadores reciben una recompensa por bloquear ETH
La recompensa no es fija y varía con el tiempo
Con el liquid staking recibes un token que puedes usar en otro lugar, pero esto añade riesgos, como errores en contratos inteligentes y concentración en grandes proveedores
Consulta también staking

Soluciones de capa 2

Las redes de capa 2 procesan transacciones fuera de la red principal de Ethereum y luego registran el resultado en Ethereum. Esto hace las transacciones más rápidas y baratas.

Ejemplos de redes de capa 2: Arbitrum, Optimism, Base, Polygon y zkSync. Se diferencian en tecnología y en supuestos de seguridad. Investiga una red por tu cuenta antes de usarla.

ETF de Ethereum

Como con Bitcoin, existen productos cotizados sobre Ethereum. Dan acceso a ETH sin custodiarlo tú mismo. La disponibilidad y las condiciones varían según el país y el proveedor.

Altcoins: muchos tipos y muchos riesgos

Las altcoins son todas las criptomonedas excepto Bitcoin. La mayoría tiene un volumen de negociación mucho menor y, por tanto, es más volátil.

Alternativas de capa 1

Otras blockchains compiten con Ethereum, cada una con su propio enfoque:

Solana: orientada a la alta velocidad
Cardano: desarrollo académico y gradual
Avalanche: blockchains personalizadas propias (subnets)
Cosmos: blockchains conectadas mediante el protocolo IBC

Temáticas y relatos

Aparecen temáticas nuevas continuamente, como tokens de inteligencia artificial, tokenización de activos del mundo real (RWA) y tokens de videojuegos. Una temática puede atraer atención rápidamente, pero no dice nada de la calidad de un proyecto. Fíjate en si hay uso real, cómo es la tokenómica y quién desarrolla el proyecto.

Memecoins

Las memecoins son tokens que ganan valor sobre todo por la atención de una comunidad. A menudo no tienen valor subyacente y son extremadamente especulativas. Puedes perder toda tu inversión.

Finanzas descentralizadas (DeFi)

DeFi se refiere a servicios financieros en una blockchain, sin intermediario tradicional.

Préstamos

En los protocolos de préstamo DeFi aportas una garantía y pides prestado contra ella. Normalmente la garantía debe valer más que el préstamo (sobrecolateralización). Corres el riesgo de liquidación si baja el valor de tu garantía.

Exchanges descentralizados (DEX)

En un DEX operas directamente desde tu propia wallet mediante contratos inteligentes. Los precios se determinan con pools de liquidez. Entre los riesgos están los errores en el código, las pérdidas temporales de quienes aportan liquidez y los altos costes de transacción en momentos de mucha actividad.

Liquid staking y futuros descentralizados

Los protocolos de liquid staking te dan un token a cambio de ETH en staking. Los futuros descentralizados ofrecen operar con apalancamiento sin un exchange central. Ambos añaden complejidad y riesgo. Operar con apalancamiento puede provocar pérdidas superiores a tu inversión.

Rendimientos del DeFi

Los rendimientos proceden, por ejemplo, de intereses de préstamos y de comisiones de negociación pagadas a quienes aportan liquidez. Un rendimiento alto suele ir de la mano de un riesgo alto. Ten cuidado con rendimientos que parezcan irrealmente altos.

Regulación

Las normas sobre criptomonedas difieren según la región y cambian con regularidad.

Unión Europea: El reglamento MiCA (Markets in Crypto-Assets) establece normas para los emisores de criptoactivos y los proveedores de servicios cripto. Abarca, entre otras cosas, licencias, obligaciones de información y protección del consumidor.

Estados Unidos: Reguladores y legisladores trabajan en marcos para las criptomonedas. Las normas no son claras en todos los casos.

Asia: El enfoque difiere mucho según el país, desde abierto hasta estricto.

Comprueba siempre si tu proveedor tiene licencia para el servicio que ofrece.

Principios de trading para cripto

Dominancia de Bitcoin y ciclos de mercado

La dominancia de Bitcoin es la cuota de Bitcoin en el mercado cripto total. Algunos traders la siguen para entender hacia dónde fluye el capital. Los ciclos pueden variar y no siempre se repiten. Úsalo como herramienta, no como predicción.

Gestión del riesgo en cripto

Principios esenciales:

Tamaño de posición: No pongas demasiado en una sola moneda, sobre todo en altcoins pequeñas
Stop loss: Las criptomonedas pueden moverse con fuerza. Decide de antemano con qué pérdida sales
Tomar beneficios: Las altcoins pueden caer rápido y con fuerza tras una subida
Invertir u operar: Decide de antemano si mantendrás a largo plazo o harás trading a corto
Diversificación: Ten cuidado con la excesiva concentración en proyectos especulativos
Custodia: Infórmate sobre cómo guardar tus monedas de forma segura y protege tu acceso con autenticación de dos factores

Análisis on-chain

Los datos de la blockchain dan una visión adicional:

Flujos hacia exchanges: grandes entradas a exchanges pueden indicar presión vendedora
Direcciones grandes: los movimientos de grandes tenedores pueden aportar información
Direcciones activas: una medida del uso de la red
Ratio MVRV: relación entre el valor de mercado y el valor realizado
Funding rates: muestran el ánimo en el mercado de futuros

Ningún indicador es lo bastante fiable para depender solo de él.

Conclusión

Las criptomonedas son un ámbito que cambia rápido y es arriesgado. Los puntos clave:

Bitcoin y Ethereum funcionan de forma distinta y tienen cada uno su propio objetivo
Las altcoins y el DeFi añaden complejidad y riesgo
La regulación cambia y difiere según la región
Tu propia investigación y el análisis fundamental siguen siendo necesarios

No inviertas nunca más de lo que puedas permitirte perder, trabaja con reglas claras de gestión del riesgo y sigue aprendiendo. Daytraders.nl ofrece información general y no asesoramiento personal.