TL;DR: Breakout Trading van Mark Minervini koopt aandelen die uitbreken uit een strakke consolidatieperiode (3-12 weken) met volume van 200%+ boven gemiddelde. Het aandeel moet binnen 15% van zijn 52-weekse high liggen en een Relative Strength boven 80 hebben. Stop loss bij 7-8% onder instap; eerste winstdoel bij 20-25% winst.
Uitbraakhandel vangt explosieve bewegingen wanneer aandelen door weerstandsniveaus breken. Mark Minervini's SEPA (Specifieke Instappuntanalyse) richt zich op aandelen die weken/maanden consolideren en dan uitbreken op 2-3x gemiddeld volume. De uitbraak moet gebeuren nabij 52-week highs met RS (relative strength) > markt. De sleutel is de uitbraak kopen, niet uitgestelde bewegingen najagen.
Kern principes
- 1. Koop aandelen die uitbreken uit een strakke consolidatie (3-12 weken)
- 2. Volume moet op de uitbraakdag 200%+ boven het gemiddelde liggen
- 3. Het aandeel moet binnen 15% van het 52-weekse hoogtepunt liggen
- 4. Relatieve sterkte > 80 (beter dan de markt)
- 01 Prijs breekt boven het consolidatiehoogste punt
- 02 Volume 2-3x boven het 50-daags gemiddelde
- 03 Binnen 15% van het 52-weekse hoogste punt
- 04 Relatieve sterkte > 80
- 05 Markt bevindt zich in een opwaartse trend
- 01 Verkoop als de koers 7-8% daalt ten opzichte van de instapprijs (stop loss)
- 02 Neem gedeeltelijk winst bij een winst van 20-25%
- 03 Gebruik het 50-daags MA als trailing stop voor de rest
- 04 Verlaat de positie als de koers onder het 10-weekse MA zakt
Risico's te kennen
- Maximaal 1-2% risico per trade
- Positiegrootte gebaseerd op stop-afstand
- Verliezen snel afkappen bij 7-8%
- Winnaars laten lopen (winst niet te vroeg nemen)
Risico- management
- Maximaal 1-2% risico per trade
- Positiegrootte gebaseerd op stop-afstand
- Verliezen snel afkappen bij 7-8%
- Winnaars laten lopen (winst niet te vroeg nemen)
Stappen plan
- 1
Bouw Je Consolidatie Watchlist
Scan wekelijks naar aandelen die strakke consolidatiepatronen vormen nabij 52-week highs. Gebruik een screener die filtert op: prijs binnen 15% van 52-week high, consolidatie gedurende 3-12 weken (zijwaartse prijsactie), en relatieve sterkte > 80 versus de S&P 500. Voeg kandidaten toe aan een watchlist met notities over patroontype (driehoek, rechthoek, vlag) en weerstandsniveau. Monitor dagelijks op uitbraak.
- 2
Definieer Je Uitbraak Triggerniveau
Voor elk watchlist-aandeel, identificeer het exacte weerstandsniveau dat de uitbraak definieert. Voor rechthoeken is dit de horizontale weerstand. Voor driehoeken is het de bovenste trendlijn. Voor vlaggen is het de bovenste vlaggrens. Schrijf deze prijs op—dit is je trigger. Je koopt alleen als prijs boven dit niveau sluit op hoog volume.
- 3
Voer Uit op Omzetbevestiging
Wanneer prijs boven je triggerniveau breekt, controleer direct het volume. Is het volume van vandaag minimaal 200% van het 50-day gemiddelde? Zo ja, stap in met een marktorder vóór sluiting. Zo nee, koop niet—wacht om te zien of volume de volgende dag komt. Bereken positiegrootte zodat een 7-8% stop loss gelijk is aan 1% van je rekening.
- 4
Stel Je Stop Loss en Initiële Doelen In
Plaats stop loss 7-8% onder je entryprijs direct na aankoop. Bereken het gemeten bewegingsdoel: patroonhoogte toegevoegd aan uitbraakniveau. Plan om 25-50% van positie te verkopen bij 20-25% winst. Voor de rest trail je met het 50-day moving average—verkoop als het eronder sluit.
- 5
Beheer Winnaars en Kap Verliezers Meedogenloos
Als prijs 7-8% onder entry daalt, verkoop direct—geen analyse, geen hopen, geen 'misschien herstelt het.' Als positie 20-25% winst bereikt, verkoop de helft. Trail resterende aandelen met 50-day moving average; als prijs eronder sluit op volume, verkoop de rest. Beoordeel alle gesloten trades wekelijks: Wat werkte? Welke patronen presteerden het best?
Details per onderdeel
Consolidatiepatronen Identificeren: Driehoeken, Rechthoeken en Vlaggen
Voordat een uitbraak kan plaatsvinden, moet de prijs consolideren—handelen in een gedefinieerd bereik terwijl kopers en verkopers een tijdelijk evenwicht bereiken. Het patroon van deze consolidatie voorspelt vaak de richting en kracht van de uiteindelijke uitbraak. Symmetrische driehoeken vormen wanneer de prijs lagere highs en hogere lows maakt, convergeerend naar een punt. Dit toont afnemende volatiliteit en besluiteloosheid—een uitbraak in beide richtingen is aanstaande. Stijgende driehoeken (vlakke weerstand, stijgende steun) zijn bullish; dalende driehoeken (vlakke steun, dalende weerstand) zijn bearish. Rechthoeken vormen wanneer de prijs stuitert tussen horizontale steun en weerstand—een duidelijke gevechtszone. Hoe langer de rechthoek standhoudt, hoe krachtiger de uiteindelijke uitbraak. Vlaggen zijn kortetermijn consolidaties (1-4 weken) die hellen tegen de voorgaande trend—een bull-vlag drijft omlaag, een bear-vlag drijft omhoog—voordat ze doorgaan in de originele richting. Minervini benadrukt 'strakke' consolidaties: prijs moet samentrekken tot een bereik van 15% of minder, met afnemend volume terwijl het patroon vormt. Losse, volatiele consolidaties produceren onbetrouwbare uitbraken.
Omzetbevestiging: De Niet-Onderhandelbare Uitbraakvalidator
Volume is de belangrijkste bevestiging van een geldige uitbraak. Zonder dit falen de meeste 'uitbraken' binnen dagen. Minervini eist dat volume op de uitbraakdag minimaal 200% (2x) het 50-day gemiddelde is—idealiter 300% of meer. Waarom is volume zo cruciaal? Uitbraken werken omdat ze een verschuiving in vraag en aanbod vertegenwoordigen—meer kopers die verkopers overweldigen bij weerstand. Laag-volume uitbraken duiden vaak op dunne koopinteresse en valse signalen. Hoog volume toont overtuiging: instituten accumuleren, en de beweging heeft brandstof om door te gaan. Observeer ook volume tijdens de consolidatiefase. Ideale patronen tonen afnemend volume terwijl het patroon vormt (verkoop droogt op) gevolgd door explosief volume bij uitbraak (kopers arriveren). Als volume hoog is tijdens consolidatie, zijn verkopers nog actief—de uitbraak is minder betrouwbaar. Na uitbraak, let op volume bij pullbacks. Gezonde bewegingen tonen afnemend volume bij pullbacks (winstneming) en toenemend volume bij vooruitgang (voortgezette accumulatie). Als pullback volume het uitbraakvolume overschrijdt, kan de beweging omkeren.
Bescherming tegen Valse Uitbraken: Hoe Stiervallen te Vermijden
Valse uitbraken—waarbij prijs weerstand breekt om dan om te keren en kopers te vangen—zijn de vijand van de uitbraaktrader. Studies suggereren dat 40-50% van uitbraken faalt, wat bescherming tegen valse uitbraken essentieel maakt voor winstgevendheid. De eerste verdediging is de 'sluiting boven' regel: eis dat prijs boven weerstand sluit, niet alleen intraday aanraakt. Veel valse uitbraken treden op wanneer prijs boven weerstand piekt tijdens de sessie maar tegen het einde van de dag eronder terugsluit. Wacht op bevestiging. De tweede verdediging is de 7-8% stop loss. Minervini kapt elke verliezende positie bij 7-8% onder entry zonder uitzondering. Dit beperkt schade van valse uitbraken tot een klein, beheersbaar verlies. Hij accepteert 4-5 kleine verliezen om één 50-200% winnaar te vangen. De derde verdediging is context: trade uitbraken alleen wanneer de algemene markt in een opwaartse trend is. Tijdens correcties of bearmarkten falen zelfs sterke aandelen met perfecte patronen. Controleer dat de S&P 500 boven zijn 200-day moving average is en stijgt voordat je nieuwe uitbraakposities initieert.
Winstdoelen Stellen: De Gemeten Bewegingstechniek
Gemeten bewegingsanalyse biedt objectieve winstdoelen gebaseerd op het consolidatiepatroon zelf. Het principe: de hoogte van het consolidatiepatroon, toegevoegd aan het uitbraakpunt, projecteert het minimum prijsdoel. Voor een rechthoekpatroon met weerstand op €100 en steun op €85, is de patroonhoogte €15. Wanneer prijs boven €100 breekt, is het gemeten bewegingsdoel €100 + €15 = €115 minimum. Voor driehoeken, meet het breedste punt van de driehoek en voeg het toe aan het uitbraakniveau. Minervini gebruikt gedeeltelijke winstneming bij meerdere doelen. Hij verkoopt 25-50% van de positie bij het 20-25% winstniveau, winsten veiligstellend terwijl de rest doorloopt. Voor de rest trailt hij met het 50-day moving average—als prijs eronder sluit, verkoopt hij. Dit vangt uitgebreide bewegingen van 50-200% die soms voorkomen. Tijd van de dag is belangrijk voor entries: uitbraken die in het eerste uur optreden zijn vaak emotioneel en geneigd tot omkering. Uitbraken die de middag doorstaan en nabij highs sluiten zijn betrouwbaarder. Sommige traders wachten tot 11:00 uur om in te stappen, de openingsvolatiliteit latend bezinken.
Belangrijkste punten
- Consolidatiepatronen (driehoeken, rechthoeken, vlaggen) voorspellen uitbraakrichting—leer strakke, laag-volume consolidaties nabij 52-week highs te identificeren als de hoogste-waarschijnlijkheid setups
- Omzetbevestiging is niet-onderhandelbaar: volume op uitbraakdag moet minimaal 200% van het 50-day gemiddelde zijn. Geen volume = geen trade, ongeacht hoe 'perfect' het patroon eruitziet
- Valse uitbraken zijn onvermijdelijk (40-50% faalpercentage), dus de 7-8% stop loss is essentieel. Accepteer kleine verliezen om de 50-200% winnaars te vangen die de strategie winstgevend maken
- Gebruik gemeten bewegingsdoelen (patroonhoogte + uitbraakniveau) voor objectieve winstdoelen, en trail winnaars met het 50-day moving average om uitgebreide bewegingen te vangen
Veelgestelde vragen
Werkt breakout trading ook op de Nederlandse beurs (AEX/Euronext)? +
Ja, maar met beperkingen. Het universum van Nederlandse aandelen is klein (AEX heeft 25 grote fondsen), wat het moeilijker maakt goede setups te vinden. Minervini's methode werkt het best op Amerikaanse small- en mid-caps met hoog volume. Voor NL-beleggers is het uitbreiden naar de bredere Euronext of zelfs Amerikaanse markten een optie.
Hoe herken ik een echte breakout van een valse doorbraak? +
Volume is de sleutelfilter: een echte breakout heeft 2-3x het gemiddelde volume. Wacht ook 1-2 sluitingen boven het consolidatieniveau. Controleer of de bredere markt (AEX/S&P 500) ook stijgt — in een dalende markt mislukken breakouts vaker. Zet altijd een stop-loss klaar voordat je instapt.
Hoeveel risico per trade bij breakout trading? +
Minervini adviseert maximaal 1-2% van je totale account per trade. Stop-loss plaatst hij 7-8% onder instap. Dat betekent bij 1% accountrisico en 7% stop: positiegrootte ≈ 14% van je account. Neem eerste winst bij 20-25%, laat de rest lopen met een trailing stop op de 10-weekse MA.
Historische context
Minervini: 155% annual return winning U.S. Investing Championship
- Pattern recognition
- Volume analysis
- Discipline to cut losses
- Charts with volume
- 52-week high scanner
- Relative strength indicator