TL;DR: Los retrocesos de Fibonacci son una herramienta del análisis técnico. Trazas desde un mínimo hasta un máximo (o al revés) y los niveles 38,2 %, 50 % y 61,8 % muestran dónde podría detenerse una corrección. Es un método muy usado, no un predictor demostrado.
¿Qué puedes esperar?
- Tiempo por semana
- Unas 3 a 5 horas a la semana para gráficos, planificación y evaluación.
- Capital inicial
- No hay un mínimo fijo. Con importes pequeños, los costes por orden y el diferencial pesan mucho. Usa solo dinero que puedas perder.
- Contratiempos típicos
- Niveles que el precio atraviesa, rachas de operaciones perdedoras, distintos operadores con distintos niveles y dibujos que a posteriori parecen demasiado buenos.
- Costes
- Costes por orden, diferencial, costes de divisa, costes de financiación y de mantenimiento nocturno en productos apalancados y, en su caso, el coste de los datos de precios. Compara los costes de varios brókeres.
- No es adecuado si…
- Personas que buscan una previsión, no pueden soportar pérdidas o no quieren seguir reglas fijas. Los principiantes harán mejor en practicar antes en una demo.
Cómo funciona
En los retrocesos de Fibonacci trazas niveles entre un mínimo y un máximo de un movimiento de precio. Esos niveles (23,6 %, 38,2 %, 50 %, 61,8 % y 78,6 %) indican qué parte del movimiento devuelve el precio. Muchos operadores vigilan estos niveles como posibles lugares donde termina una corrección. Eso puede hacerlos a veces autocumplidos, pero no es una ley de la naturaleza y no hay pruebas fiables de que el precio gire ahí más a menudo que en otros niveles. Úsalo por tanto como herramienta para elaborar un plan, con un stop-loss, y no como una previsión. Esto es formación, no asesoramiento de inversión.
Principios clave
- 1. Busca una tendencia clara con un mínimo y un máximo nítidos
- 2. Traza los niveles de un extremo al otro de ese movimiento
- 3. Usa los niveles como zonas para elaborar un plan, no como puntos de giro seguros
- 4. Usa siempre un stop-loss
Plan paso a paso
- 1
Busca un movimiento claro
Busca un movimiento de precio con un mínimo y un máximo reconocibles. Los movimientos pequeños y desordenados dan pocos niveles útiles.
- 2
Traza los niveles
Usa la herramienta de Fibonacci de tu programa de gráficos. En una tendencia alcista traza de mínimo a máximo y en una bajista de máximo a mínimo. Tu programa mostrará entonces los niveles.
- 3
Espera una corrección hasta una zona
Configura alertas en los niveles y espera a que el precio llegue. Un nivel por sí solo no es una señal. Comprueba si coincide con un soporte, una resistencia o una media móvil.
- 4
Espera la confirmación
Espera una vela de giro u otra señal de que la corrección termina antes de entrar. Si no llega confirmación, descarta la operación.
- 5
Planifica stop-loss, objetivos y tamaño de posición
Coloca tu stop-loss más allá del siguiente nivel o del punto de giro. Primer objetivo: el máximo o mínimo anterior. Calcula la relación entre riesgo y beneficio y el tamaño de tu posición, con un riesgo máximo fijo por operación.
En detalle
De dónde salen los números
La sucesión de Fibonacci (1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, ...) fue descrita en Europa en 1202 por Leonardo de Pisa. Si divides un número por el siguiente, te acercas a 0,618. Si divides por el que está dos posiciones más allá, te acercas a 0,382. De ahí salen los niveles 38,2 % y 61,8 %. El nivel 50 % no es un número de Fibonacci, pero se usa igualmente, y 23,6 % y 78,6 % derivan de ellos.
Que estas proporciones digan algo sobre los precios bursátiles es una suposición. No hay pruebas fiables. Funciona sobre todo porque muchos operadores miran los mismos niveles.
Los niveles
Si un precio sube de 50 € a 100 €, el movimiento es de 50 €. El nivel 38,2 % queda entonces en 100 € − 0,382 × 50 € = 80,90 €. El nivel 50 % queda en 75 € y el nivel 61,8 % en 69,10 €. Los operadores suelen ver una corrección poco profunda (23,6 % a 38,2 %) como señal de una tendencia fuerte y una profunda (61,8 % a 78,6 %) como señal de que la tendencia se debilita. Son reglas prácticas, no leyes.
Cómo trazarlos
En una tendencia alcista, traza desde el mínimo hasta el máximo del movimiento. En una bajista, de máximo a mínimo. Elige puntos de giro claros, no pequeñas oscilaciones. Los marcos temporales mayores suelen dar puntos más claros. Personas distintas eligen puntos distintos y obtienen niveles distintos. Esa es la debilidad del método.
Confirmación y riesgo
Un nivel por sí solo no es una señal. Muchos operadores esperan una confirmación, como una vela de giro, y buscan un soporte, una resistencia o una media móvil coincidentes. Incluso entonces el precio puede atravesar el nivel.
Decide de antemano tu stop-loss, tu objetivo y el tamaño de tu posición. Esa es la parte que controlas tú. El ejemplo práctico siguiente muestra cómo.
- Saber reconocer tendencias y puntos de giro
- Conocimientos básicos de gráficos de velas
- Un plan fijo de riesgo por operación
- Programa de gráficos con herramienta de Fibonacci
- Herramienta de tamaño de posición
- Diario de trading
- 01 Hay un movimiento de tendencia claro con puntos de inicio y fin reconocibles
- 02 El precio corrige hasta una zona, por ejemplo entre 38,2 % y 61,8 %
- 03 Espera una confirmación, como una vela de giro, antes de entrar
- 04 Comprueba si el nivel coincide con un soporte, una resistencia o una media móvil
- 05 Calcula de antemano tu riesgo y el tamaño de la posición
- 01 Coloca un stop-loss más allá del siguiente nivel o más allá del mínimo o máximo de la corrección
- 02 Primer objetivo: el máximo o mínimo anterior
- 03 Segundo objetivo (opcional): un nivel de extensión como 127,2 % o 161,8 %
- 04 Cierra o revisa la posición si el precio atraviesa tu stop-loss
Ejemplo práctico
Ejemplo práctico inventado (no es asesoramiento ni una previsión). Una acción sube de 50 € (mínimo) a 100 € (máximo). El movimiento es 100 € − 50 € = 50 €.
Fórmula: nivel = máximo − porcentaje × movimiento.
| Nivel | Precio |
|---|---|
| 38,2 % | 80,90 € |
| 50 % | 75,00 € |
| 61,8 % | 69,10 € |
| 78,6 % | 60,70 € |
Supón que el precio retrocede hasta 69,10 € y forma una vela de giro. Entras a 69,10 € y colocas tu stop-loss en 60 € (por debajo del nivel 78,6 %).
- Riesgo por acción = 69,10 € − 60 € = 9,10 €
- Primer objetivo = máximo anterior 100 €, beneficio = 100 € − 69,10 € = 30,90 €
- Beneficio / riesgo = 30,90 € / 9,10 € = 3,4
- Riesgo máximo 100 €: 100 € / 9,10 € = 10,9, redondeado a la baja 10 acciones. Pérdida en el stop: 10 × 9,10 € = 91 €. Ganancia en el objetivo: 10 × 30,90 € = 309 €.
Las cifras se han elegido para mostrar el cálculo. En la realidad el precio puede caer por debajo de 69,10 € y de 60 €. Entonces pierdes el importe del stop, o más si hay un hueco. A esto se suman el diferencial y los costes por orden. Un nivel de extensión de 127,2 % queda en 50 € + 1,272 × 50 € = 113,60 €.
Ejemplo hipotético, no es asesoramiento.
Calcúlalo tú mismo
Riesgos y gestión del riesgo
- No hay pruebas fiables de que el precio gire más a menudo en los niveles de Fibonacci
- La elección del punto de inicio y de fin es subjetiva: dos operadores trazan niveles distintos
- Con muchos niveles en el gráfico, el precio siempre encaja con alguno
- El precio puede atravesar todos los niveles
- Los huecos y los movimientos rápidos pueden superar tu stop-loss
- Costes (diferencial, costes por orden) y costes de financiación en productos apalancados
- Limita tu riesgo por operación a una parte fija y pequeña de tu capital
Aprende lo básico
Puntos clave
- Los niveles de Fibonacci son una herramienta para elaborar un plan, no una previsión.
- El resultado depende de los puntos que elijas. Sé coherente y anota tus reglas.
- Usa los niveles junto con otra información, como soportes y resistencias, y espera confirmación.
- Calcula siempre la relación entre riesgo y beneficio y el tamaño de tu posición antes de entrar.
Preguntas frecuentes
¿Qué nivel de Fibonacci funciona mejor? +
No se puede establecer. El nivel 61,8 % es el más conocido, pero no hay pruebas fiables de que algún nivel concreto aguante más a menudo. El nivel 50 % no es un auténtico número de Fibonacci. Trata los niveles como zonas y espera confirmación.
¿Cómo trazo Fibonacci correctamente en un gráfico? +
Elige un movimiento claro y traza desde el mínimo hasta el máximo (tendencia alcista) o al revés (bajista). Los marcos temporales mayores suelen dar puntos más claros. Todos los programas de gráficos habituales tienen una herramienta de Fibonacci. Mantén un método fijo.
¿Funciona Fibonacci también en cripto y forex? +
Puedes trazar los niveles en cualquier mercado. Eso no significa que funcionen. En cripto y en el trading de divisas con apalancamiento, las oscilaciones son grandes y puedes perder más que tu depósito. Las criptomonedas no tienen garantía de depósitos. Usa un riesgo pequeño por operación y practica primero en una demo.
Origen
Técnica general